О лизинге

Лизинг, или финансовая аренда — это разновидность арендных отношений, в результате которых Лизингодатель (арендодатель) обязуется приобрести в собственность указанное Лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить Лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Главная отличительная особенность лизинга - Лизингодатель не несет ответственности за выбор предмета аренды, условий его приобретения и продавца.

Лизинг — это инвестиционный инструмент, позволяющий Вам, не отвлекая единовременно большого объема собственных средств, провести модернизацию предприятия и обновление основных фондов, расширить производство, приобретая новое, современное, высокотехнологичное оборудование, автотранспорт и технику. Лизинг - это альтернатива банковским кредитам, при использовании лизинга Вы получаете долгосрочный заемный капитал, сохраняя открытыми уже имеющиеся банковские кредитные линии, и оптимизируете налогооблагаемую базу Вашего предприятия, более рационально используя прибыль.

В соответствии с Законом "О финансовой аренде (лизинге)", принятом в 1998 г., в РФ установлены следующие основные формы лизинга - внутренний лизинг и международный лизинг. Также в законе выделяется сублизинг, как вид поднайма, при котором Лизингополучатель, получивший в финансовую аренду имущество, сам становится Лизингодателем и передает его уже собственному клиенту.

По мере развития отрасли в лизинговом сообществе утвердились термины: возвратный лизинг, при котором лизингополучатель и продавец имущества - одно и то же лицо, и оперативный лизинг, при котором имущество по окончании или в процессе договора не выкупается, а возвращается лизинговой компании, то есть является фактически обычной арендой.

В связи с отменой ранее существовавшего требования об обязательном коммерческом использовании предмета лизинга имущество может предоставляться в лизинг и физическим лицам, как это широко практикуется, например, в США. Однако, в России лизинг для физических лиц не получил распространения из-за существующего налогообложения по НДС.

Субъекты лизинговой сделки

Лизингодатель — юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств по заявке Лизингополучателя приобретает у Продавца имущество в собственность (оборудование, автотранспорт, недвижимость) и предоставляет его в качестве предмета лизинга Лизингополучателю во временное владение и пользование на определенных условиях, за указанную регулярную плату и на определенный срок. Все параметры сделки указываются в договоре лизинга.

Лизингополучатель (Клиент) — юридическое лицо, которое в соответствие с договором лизинга осуществляет выбор предмета лизинга, принимает его от Лизингодателя во временное владение и пользование на определенных договором лизинга условиях.

Продавец (Поставщик) — юридическое лицо, с которым Лизингодатель заключает договор купли-продажи и приобретает указанный Лизингополучателем предмет лизинга.

Основные понятия

Чтобы свободно читать договор лизинга и сравнивать предложения, полезно знать базовые термины.

Лизинг (финансовая аренда)

Вид арендных отношений, при котором лизингодатель приобретает указанное клиентом имущество у определённого им продавца и передаёт его за плату во временное владение и пользование.

Лизингодатель

Сторона договора, которая приобретает имущество в собственность и предоставляет его лизингополучателю.

Лизингополучатель

Сторона договора, которая принимает имущество во временное владение и пользование и вносит лизинговые платежи.

Продавец (поставщик)

Лицо, у которого лизингодатель покупает предмет лизинга.

Предмет лизинга

Имущество, которое передаётся в лизинг: оборудование, транспорт, здания и сооружения. Это должны быть непотребляемые вещи; земельные участки и другие природные объекты предметом лизинга быть не могут.

Договор лизинга

Письменное соглашение, в котором определены предмет лизинга, поставщик, срок, общая сумма, периодичность и способ платежей, а также условия по окончании договора.

Лизинговые платежи

Регулярные платежи лизингополучателя лизингодателю. В них входит возмещение затрат на покупку имущества и вознаграждение лизингодателя.

Выкупная (остаточная) стоимость

Сумма, за которую по окончании договора имущество может перейти в собственность лизингополучателя. Она может быть выделена в договоре или включена в лизинговые платежи.

Срок лизинга

Период, на который имущество передаётся лизингополучателю. Договор лизинга заключается только на определённый срок.

Финансовый лизинг

Срок договора совпадает со сроком полезной эксплуатации имущества; по окончании оно, как правило, переходит лизингополучателю.

Оперативный лизинг

Срок договора существенно меньше срока службы имущества; по окончании оно возвращается лизингодателю.

Сублизинг

Передача имущества, полученного в лизинг, в дальнейший лизинг третьему лицу.

Возвратный лизинг

Сделка, в которой продавец имущества и лизингополучатель — одно и то же лицо.

История лизинга

• Древность. Передача имущества за плату во временное пользование известна с глубокой древности: в аренду сдавали землю, орудия труда, суда и скот.
• 1877 год. Принято считать, что одним из ранних примеров современного подхода стала американская Bell Telephone Company: она не продавала телефонные аппараты, а предоставляла их абонентам за плату.
• 1952 год. В Сан-Франциско (США) основана компания United States Leasing Corporation. Её нередко называют первой специализированной лизинговой компанией.
• 1960–1970-е годы. Лизинг получает широкое распространение в странах Западной Европы и в Японии, становится самостоятельной отраслью финансовых услуг.
• 1990-е годы. В России лизинг появляется как инструмент инвестиционной деятельности. Правовая основа закладывается Указом Президента РФ от 17.09.1994 № 1929 «О развитии финансовой аренды (лизинга) в инвестиционной деятельности», затем договор финансовой аренды закрепляется во второй части Гражданского кодекса РФ.
• 1998 год. Принят Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», определяющий формы лизинга, права и обязанности сторон.
• Сегодня. Закон о лизинге неоднократно дополнялся, а рынок вырос благодаря спросу на транспорт, спецтехнику и оборудование. Чаще всего в лизинг берут автотранспорт и спецтехнику.

Преимущества лизинга

Лизинг выбирают не только ради того, чтобы получить имущество без крупной единовременной оплаты. Основные плюсы, которые отмечают участники рынка:

• Эффект рассрочки. Предприятию не нужно отвлекать оборотные средства: имущество начинает работать сразу, а затраты распределяются на срок договора.
• Простота оформления. По сравнению с банковским кредитом пакет документов обычно меньше, особенно при повторных сделках с той же компанией.
• Свободные кредитные линии. Лизинг даёт долгосрочный заёмный капитал и не занимает лимиты банковского кредитования, поэтому уже открытые кредитные линии сохраняются.
• Налоговые возможности. Лизинговые платежи учитываются в расходах, а к основной норме амортизации предмета лизинга может применяться специальный коэффициент (не выше 3). Правила и ограничения установлены статьёй 259.3 Налогового кодекса РФ, поэтому условия нужно уточнять по действующей редакции.
• Обновление парка и оборудования. Лизинг позволяет регулярно обновлять технику, расширять производство и вводить современное оборудование, не дожидаясь накопления собственных средств.
• Гибкие условия. Размер и график платежей, срок, аванс и порядок выкупа определяются договором, поэтому их можно подстроить под бизнес-цикл клиента.

На что обратить внимание

• Общая сумма платежей по договору выше цены имущества: в неё входят вознаграждение лизингодателя и расходы на финансирование.
• В течение срока договора имущество принадлежит лизингодателю, а риск его утраты и повреждения обычно ложится на лизингополучателя; важно проверить условия страхования и обслуживания.
• Если договор расторгается досрочно, расчёты зависят от условий договора и сложившейся судебной практики. Условия расторжения стоит изучить заранее.
• Налоговые параметры лизинга меняются, поэтому перед сделкой их стоит проверять по действующему законодательству.

Сравнение лизинга и кредита

Лизинг и банковский кредит решают одну задачу: помогают получить нужное имущество, не платя за него сразу всю сумму. Но юридическая и налоговая конструкция у них разная.

Что выгоднее, зависит от конкретной задачи, срока, ставки и налогового положения компании. Сравнивать нужно полную стоимость каждого варианта за весь срок, а не только размер ежемесячного платежа.